Energia

Uma nova maneira de investir no boom de hidrogênio de US $ 11 trilhões

Depois de décadas de estagnação e vários falsos amanheceres, a economia do hidrogênio agora está pronta para o horário nobre.  Os investimentos em tecnologias de hidrogênio dispararam nos últimos dois anos, com o hidrogênio sendo apresentado como o ‘combustível do futuro’. Enquanto isso, especialistas do setor preveem que o hidrogênio pode se tornar uma fonte de energia comercializada globalmente, assim como o petróleo e o gás, enquanto o Bank of America diz que o setor está em um ponto crítico e prestes a explodir em um mercado de US $ 11 trilhões .

Os investidores que queriam ganhar exposição ao hidrogênio tiveram que confiar principalmente nos fabricantes de células de combustível, como a  Plug Power Inc. (NASDAQ: PLUG), a Bloom Energy Corporation (NASDAQ: BE) e a Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP).

Isto é, até agora. Defiance ETFs , o criador de uma linha de fundos negociados em bolsa de próxima geração (ETFs), acaba de lançar o primeiro ETF de hidrogênio, Next Gen H2 Fund (HDRO) .

HDRO ETF concentra-se principalmente em empresas de hidrogênio puro que geram metade ou mais de suas receitas a partir da energia baseada em hidrogênio e do espaço de células de combustível. O fundo vem com um índice de despesas relativamente baixo de 0,30%, consideravelmente inferior ao índice de despesas de 0,46% do iShares S&P Global Clean Energy Index ETF (ICLN); 0,68% pelo ETF Global X Autonomous & Electric Vehicles (DRIV) e 0,69% pelo ETF Invesco Solar Portfolio (TAN).

A Metodologia HYDRO

Embora a HYDRO se concentre principalmente em empresas de tecnologia de hidrogênio puro, o índice subjacente do fundo, o BlueStar Hydrogen & NextGen Fuel Cell Index , pode incluir um peso de até 15% em ações não puras. No entanto, os fabricantes de veículos não serão incluídos.

Para serem elegíveis, as empresas devem atender a determinados requisitos de tamanho e liquidez e podem vir de mercados desenvolvidos ou em desenvolvimento. A maioria das ações será retirada dos Estados Unidos, Reino Unido e Coréia do Sul.

No total, a HYDRO deterá 25 títulos e os reconstituirá trimestralmente.

Como você pode esperar, as principais participações do fundo serão os principais nomes de células de combustível, como Plug Power, FuelCell Energy e Ballard Power Systems.

Economia de US $ 11 trilhões

Sylvia Jablonski, Chief Investment Officer da Defiance ETFs, reiterou a estimativa do Bank of America de que o mercado de hidrogênio terá US $ 11 trilhões em investimentos até 2050 e gerará US $ 2,5 trilhões em receitas diretas. Isso representa um crescimento de 7.300% para um mercado atualmente avaliado em ~ $ 150 bilhões.

Jablonski observa que a maior atração do hidrogênio está em sua capacidade de ser um combustível 100% verde.

Para um setor que foi vilipendiado por tanto tempo, essas projeções otimistas podem parecer um caso grave de pensamento azul. No entanto, eles estão começando a tomar forma bem debaixo de nossos narizes.

No ano passado, a União Europeia definiu sua nova estratégia de hidrogênio como parte de sua meta de alcançar a neutralidade de carbono para todas as suas indústrias até 2050, que verá o bloco regional desenvolver um mínimo de 40 gigawatts de eletrolisadores dentro de suas fronteiras e uma quantidade semelhante de verde capacidade de hidrogênio em países vizinhos que podem exportar para a UE na mesma data.

E agora o setor privado está tentando dar à UE uma corrida séria por seu dinheiro.

Os líderes mundiais do hidrogênio verde deram as mãos com uma meta ambiciosa de impulsionar um aumento de 50 vezes na produção de hidrogênio verde nos próximos seis anos.

Green Hydrogen Catapult Initiative é uma ideia dos parceiros fundadores do grupo saudita de energia limpa ACWA Power, desenvolvedor do projeto australiano CWP Renewables, gigantes europeus da energia Iberdrola e Ørsted, fabricante chinesa de turbinas eólicas Envision, grupo italiano de gás Snam, e Yara, produtora norueguesa de fertilizantes.

As empresas esperam gerar 25 GW de produção de hidrogênio verde até 2026, uma escala que poderia reduzir significativamente os custos do hidrogênio para menos de US $ 2 / kg, tornando a fonte de combustível competitiva com os combustíveis fósseis na geração de energia.

O hidrogênio verde é produzido a partir de energias renováveis ​​como fonte de energia na eletrólise da água.

Hidrogênio de baixo custo

Os altos custos são a maior razão pela qual o mercado de hidrogênio está atrasado em um momento em que o setor de energia renovável está em alta.

Na verdade, é uma grande razão pela qual os EVs estão rapidamente se tornando populares, enquanto os veículos com célula de combustível a hidrogênio (FCEVs) continuam sendo um nicho de mercado.

Por exemplo, considere que abastecer um veículo de célula de combustível de hidrogênio (FCEV) na Califórnia custa cerca de US $ 16,50 por quilograma, em comparação com US $ 3,182 por galão de gasolina normal no mesmo estado. Os FCEVs leves são tipicamente 2,5x mais eficientes em termos de combustível do que os veículos movidos a gasolina comparáveis, o que significa que alcançar a paridade de preço com a gasolina exigiria que 1 quilo de hidrogênio fosse vendido por não mais do que US $ 8,08. 

A economia para EVs é muito melhor.

O motorista de EV médio nos EUA está pagando atualmente US $ 1,23 por um eGallon comparação com US $ 2,16 por um galão de gasolina comum para um motorista ICE.

O impulso para reduzir os custos do hidrogênio abaixo de US $ 2 / kg é, portanto, uma virada de jogo em potencial para todo o ecossistema do hidrogênio, porque pode significar que, pela primeira vez, o hidrogênio se torna mais barato que o gás.

Na verdade, uma análise recente do Hydrogen Council sugere que US $ 2 / kg é o ponto de inflexão necessário para tornar o hidrogênio verde e seus combustíveis derivados competitivos em geração de energia, produção de aço e fertilizantes e transporte marítimo de longo alcance. A amônia verde , que é feita a partir do hidrogênio verde, está sendo testada na indústria naval e também como possível substituto para combustíveis fósseis na geração de energia térmica. Em comparação com seus irmãos cinza, a amônia verde produz zero carbono quando queimada; possui uma densidade de energia 80% maior do que o hidrogênio e é muito mais seguro do que o hidrogênio.

A cereja do bolo: o consórcio de produtores de hidrogênio verde afirma que podemos esperar US $ 2 / kg de hidrogênio em apenas quatro anos.

“Do ponto de vista da indústria, não vemos barreiras técnicas para alcançar isso, então é hora de continuar com o ciclo virtuoso de redução de custos por meio do aumento de escala. Tendo liderado a corrida para fornecer energia fotovoltaica por bem abaixo de US $ 2 centavos por quilowatt- Por hora, em certas geografias, acreditamos que a engenhosidade coletiva e o empreendedorismo do setor privado podem fornecer hidrogênio verde a menos de US $ 2 por quilo em quatro anos “, declarou Paddy Padmanathan, CEO da ACWA Power.

De repente, estoques de hidrogênio aparentemente supervalorizados, como Plug Power Inc. (NASDAQ: PLUG), Bloom Energy Corporation (NASDAQ: BE) e Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP), na verdade parecem pechinchas.

Como a maioria dos setores de energia limpa, os estoques de hidrogênio entraram em modo de correção após o aumento violento do ano passado. Ainda assim, eles permanecem no verde com PLUG até 42% no acumulado do ano; O BE ganhou 4,4%, enquanto o BLDP subiu 11,7% no período.

Voltar ao Topo