Quanto rende R$ 100 mil em FIIs com Selic a 14,75%? Simulação revela estratégia de aposentadoria

Simulação mostra quanto rende investir R$ 100 mil em FIIs com Selic elevada

Em um cenário de juros altos, com a Selic a 14,75% ao ano, muitos investidores se perguntam: quanto rende aplicar R$ 100 mil em fundos imobiliários (FIIs)? A resposta, segundo o economista e consultor de investimentos Leandro Cabral, depende do tipo de fundo, do momento de entrada e, principalmente, da estratégia de reinvestimento.

A simulação parte de um fundo imobiliário do tipo “tijolo”, que investe em imóveis físicos como galpões e shoppings. Um exemplo citado é o BTLG11, que distribui dividendos de aproximadamente 9,12% ao ano. Considerando um prêmio de risco sobre o Tesouro IPCA+2050, que rende 6,89% acima da inflação, o retorno exigido seria de 9,4% anuais.

Quanto rende R$ 100 mil em FIIs?

Com esse retorno, um investimento inicial de R$ 100 mil resultaria em cerca de R$ 751 por mês em proventos isentos de imposto de renda. A renda, segundo Leandro, é corrigida automaticamente pela inflação, uma vez que os aluguéis e os imóveis que compõem os fundos tendem a acompanhar o IPCA ao longo dos anos.

Estratégia de reinvestimento: aposentadoria em até 14 anos

Ao reinvestir integralmente os dividendos e realizar aportes mensais de R$ 1.000, o investidor levaria cerca de 14 anos para alcançar uma renda mensal de R$ 5.000 — valor considerado como meta de aposentadoria. Com aportes menores, como R$ 500 mensais, o tempo estimado sobe para 17 anos. Sem nenhum novo aporte, apenas reinvestindo os R$ 751 mensais, seriam necessários 22 anos para atingir o mesmo valor de renda.

Cabral destaca que, mesmo gastando toda a renda mensal, o poder de compra do investidor se mantém ao longo do tempo, pois tanto o patrimônio quanto os proventos crescem em linha com a inflação.

Vantagem frente à Selic

Uma das grandes vantagens apontadas pelos especialistas é que os FIIs permitem “travar” um rendimento real elevado. Ao contrário da Selic, que é pós-fixada e pode cair nos próximos anos, os FIIs comprados no momento certo podem manter o retorno por décadas, desde que os imóveis sigam gerando valor e a gestão do fundo seja eficiente.

Comparativo com imóvel físico

Cabral também comparou o investimento em FIIs com a compra de um imóvel de R$ 500 mil para aluguel. Enquanto o imóvel gera cerca de R$ 2.000 mensais (0,4%), um portfólio de FIIs com a mesma quantia pode dobrar esse rendimento e oferecer liquidez, diversificação e menor custo de manutenção.