Taxas de juros e a economia por trás do spread bancário

No contexto econômico brasileiro, uma das questões mais debatidas é a elevada taxa de juros cobrada pelos bancos, especialmente em produtos como cheque especial e cartões de crédito, que frequentemente ultrapassam 300% ao ano. Mas o que justifica esses valores exorbitantes? A resposta é não “spread bancário”.

O spread bancário é a diferença entre o custo de captação de recursos dos bancos e o valor que eles cobram ao emprestar esse dinheiro. Por exemplo, se um banco capta dinheiro a uma taxa de 10% ao ano e empresta a 20%, o spread é de 10%. Este valor não reflete apenas o custo do dinheiro, mas também inclui os riscos associados ao crédito, os custos operacionais, os impostos e a margem de lucro do banco.

Os riscos de crédito são um componente significativo do spread. Os bancos avaliam o risco de não receber o dinheiro de volta e, quanto maior o risco, maior a taxa de juros cobrada. Isso é particularmente verdadeiro para créditos mais acessíveis e rápidos, como os disponíveis através de cartões de crédito e cheques especiais.

Além dos riscos, há os custos operacionais envolvidos na gestão dos serviços bancários e os impostos que os bancos precisam pagar, que também são repassados ​​aos consumidores através das taxas de juros.

Outro fator que influencia essas taxas é a concentração do mercado bancário. No Brasil, mais de 80% do mercado de crédito está nas mãos de cinco grandes bancos (Itaú, Santander, Bradesco, Caixa Econômica Federal e Banco do Brasil), o que reduz a concorrência e permite que essas instituições mantenham taxas de juros elevados.

Nos últimos anos, a chegada de fintechs e bancos digitais como Nubank, Inter e C6 tem começado a mudar esse cenário, aumentando a competição e com foco na redução das taxas de juros. No entanto, as taxas ainda permanecem altas, um reflexo da complexa estrutura de custos e riscos do sistema bancário brasileiro, além da pesada carga tributária.

Entender o spread bancário é fundamental para qualquer consumidor e investidor, pois influencia diretamente no custo do crédito e, consequentemente, nas decisões financeiras de indivíduos e empresas no país.