Como dobrar seu capital com ações do Banco do Brasil em 3 anos

O Banco do Brasil (BBAS3) vem chamando atenção no mercado ao cair 29% desde a máxima, chegando a um dos níveis de preço mais baixos da última década. Atualmente, o papel é negociado a 0,67 vezes seu valor patrimonial, bem abaixo da média histórica de 0,94, indicando um desconto potencial que, caso volte à média, representaria uma valorização de cerca de 40%.

Mais otimistas calculam que, se a ação recuperar níveis anteriores de até 1,5 vezes o valor patrimonial, os ganhos podem chegar a impressionantes 123%. Em paralelo, a empresa mantém um histórico robusto: nos últimos 10 anos, distribuiu uma média de 9% ao ano em dividendos, consolidando-se como um ativo perene, típico do setor bancário, que segue lucrativo mesmo em crises.

Como ser pago para comprar e dobrar os dividendos

Uma das estratégias apresentadas para potencializar o retorno envolve usar opções de venda (PUT) para ser “pago” por tentar comprar as ações. Isso consiste em vender uma PUT com strike próximo ao preço atual e embolsar um prêmio equivalente a 4%–6% em 30 a 40 dias, além dos juros do dinheiro parado em um CDB (cerca de 1% ao mês). Se exercido, o investidor adquire as ações a um preço já descontado e ainda acumula os prêmios recebidos.

Depois de comprado o papel, é possível aplicar a estratégia de venda coberta de CALL, recebendo mais um prêmio mensal entre 1,5% e 2,5% enquanto permanece com as ações. Essa combinação de dividendos + opções pode gerar uma renda anual de até 28% apenas com fluxo de caixa, sem contar a valorização do ativo.

Ganhos possíveis e riscos

Simulações indicam que, apenas com os dividendos e a venda coberta de opções, é possível dobrar o capital em aproximadamente 2 anos e meio, sem considerar a potencial alta das ações no longo prazo. Vale lembrar que a estratégia exige disciplina, reserva para eventual compra dos papéis e gestão correta do número de contratos.

Mesmo que o investidor seja exercido para comprar ou vender as ações, a operação continua vantajosa: ele termina com um ativo resiliente na carteira ou realiza lucro caso a ação seja vendida acima do preço de compra.

Com ações do Banco do Brasil em um dos patamares mais baixos da década, dividendos consistentes e a possibilidade de turbinar ganhos com opções, essa estratégia se destaca como uma alternativa poderosa para quem busca renda passiva elevada e crescimento do patrimônio a longo prazo.