BB Seguridade deve pagar até R$ 2 por ação em dividendos

Com lucros em alta e sinistralidade em queda, empresa deve divulgar resultados expressivos do 2T25 em agosto; dividend yield estimado chega a 11% em 2025

A BB Seguridade (BBSE3) deve divulgar em agosto os resultados do segundo trimestre de 2025, com expectativa de lucro líquido recorrente de aproximadamente R$ 2,2 bilhões — um avanço de 9% em relação ao 1T25. A combinação de uma Selic elevada e redução na sinistralidade, principalmente nos seguros rurais e habitacionais, reforça a projeção de dividendos robustos, estimados em até R$ 2 por ação referente ao primeiro semestre.

Por que BB Seguridade se destaca neste momento?

Mesmo com a queda recente das ações, que acumulam desvalorização desde o início do ano, analistas veem o momento atual como uma janela de oportunidade. O papel opera próximo a R$ 35,13 com margem de segurança estimada em 25%, o que reforça o atrativo da ação para uma estratégia previdenciária e de longo prazo.

O relatório mais recente da Genial Investimentos indica que o desempenho financeiro da companhia segue forte, beneficiado por uma carteira majoritariamente pós-fixada. O cenário de juros altos contribui para um aumento significativo nas receitas financeiras, enquanto a sinistralidade vem apresentando retração após os impactos climáticos severos em 2024, como as enchentes no Rio Grande do Sul.

Operacional resiliente e projeções otimistas

Apesar da retração de 8% nos prêmios emitidos pela unidade de seguros no trimestre — somando R$ 3,7 bilhões — a companhia deverá compensar com menores despesas com sinistros. A estimativa de lucro para essa divisão é de R$ 1,3 bilhão, refletindo a boa gestão de riscos e controle de perdas.

Na previdência, a Brasilprev deve apresentar lucro líquido de R$ 427 milhões, mesmo diante de captações líquidas negativas após a criação da tributação para aportes acima de R$ 50 mil. Já a BB Corretora deve manter solidez, com lucro previsto próximo a R$ 1 bilhão no trimestre.

Dividendos e valuation atrativo

Com estimativa de dividend yield próximo de 11% para 2025, a ação BBSE3 continua sendo vista como uma escolha óbvia para quem busca renda passiva e estabilidade. O valor esperado para o dividendo do primeiro semestre deve girar entre R$ 1,80 e R$ 2, com anúncio previsto para agosto, junto à divulgação oficial dos resultados trimestrais.

Além disso, a BB Seguridade segue sendo negociada com múltiplos mais atrativos do que seu principal par, a Caixa Seguridade (CXSE3), o que aumenta sua competitividade no setor financeiro.