3 fundos imobiliários baratos e com bons dividendos para agosto

O mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) continua atraindo investidores que buscam renda mensal isenta de Imposto de Renda e potencial de valorização no longo prazo. Apesar da recente valorização do IFIX, ainda existem oportunidades atrativas — especialmente para quem procura ativos sólidos, bem geridos e com preços abaixo do valor patrimonial.

Com base em análises do mercado e estudos de casas de investimento como a Toro Investimentos, destacamos três FIIs para acompanhar neste mês de agosto. Vale lembrar: este conteúdo é informativo e não constitui recomendação de compra.

1. GARE11 — Fundo de Renda Urbana com Portfólio Forte e Vacância Zero

O GARE11 é um fundo de renda urbana que investe principalmente em imóveis locados para o setor varejista, com destaque para supermercados de grandes redes, como Grupo Mateus e Pão de Açúcar. Atualmente, conta com 39 imóveis distribuídos em diversas regiões do país, somando mais de 512 mil m² de área bruta locável.

Pontos de destaque:

• Vacância física e financeira: 0%

• Contratos longos e adimplentes

• Amortização de R$ 355 milhões em dívidas, reduzindo alavancagem

• Sétima emissão de cotas em andamento, com meta de captação de R$ 1,5 bilhão para aquisição de novos ativos

• Portfólio diversificado com presença em estados como SP, BA, RS e GO

Dados financeiros relevantes:

• Cotação atual: R$ 8,96

• Dividend Yield (12 meses): 11,54%

• P/VP: 1,00

• Liquidez diária: R$ 4,88 milhões

• Patrimônio líquido: R$ 1,33 bilhão

Com contratos estáveis, gestão sólida e imóveis bem localizados, o GAR11 mantém-se como uma opção consistente para investidores que buscam estabilidade e bons dividendos.

2. XPML11 — Fundo de Shoppings com Portfólio Diversificado e Bem Localizado

O XPML11 é um fundo do tipo tijolo focado no setor de shoppings, segmento que vem se recuperando desde a pandemia. Possui 19 shoppings em grandes capitais e regiões estratégicas, com ocupação física de 96%.

Pontos positivos:

• Crescimento de 7,4% nas vendas de lojistas em relação a 2024

• Fluxo de visitantes 5,2% maior na comparação anual

• Diversificação geográfica: presença em SP, RJ, MG, BA, PR, RS, AM e RN

• Portfólio com ativos de alto padrão, como Catarina Fashion Outlet, Shopping Cidade de São Paulo e Cidade Jardim

Dados financeiros relevantes:

• Cotação atual: R$ 101,31

• Dividend Yield (12 meses): 10,91%

• P/VP: 0,86

• Liquidez diária: R$ 11 milhões

• Patrimônio líquido: R$ 6,66 bilhões

Embora o setor de shoppings ainda enfrente desafios como juros altos e consumo instável, a qualidade e localização dos ativos do XPML11 sustentam seu potencial de valorização.

3. BTLG11 — Fundo Logístico com Inquilinos de Peso e Localização Estratégica

O BTLG11 é um dos principais fundos de galpões logísticos do mercado, com forte presença no Estado de São Paulo, que concentra cerca de 90% do seu portfólio. Entre seus inquilinos estão empresas como Amazon, Nestlé, Unilever e Braskem.

Pontos de destaque:

• Vacância física baixa: 1,9%

• Venda de ativo em Campinas gerou R$ 13,9 milhões na primeira parcela

• 14ª emissão de cotas em andamento, com captação inicial de R$ 127,5 milhões

• Portfólio de 34 imóveis em localizações estratégicas para e-commerce e logística

Dados financeiros relevantes:

• Cotação atual: R$ 99,06

• Dividend Yield (12 meses): 9,54%

• P/VP: 0,95

• Liquidez diária: R$ 6,78 milhões

• Patrimônio líquido: R$ 4,51 bilhões

Com galpões bem posicionados e contratos com empresas de grande porte, o BTLG11 tende a se beneficiar do crescimento do comércio eletrônico e da demanda por logística eficiente.

Os FIIs GARE11, XPML11 e BTLG11 reúnem características importantes para investidores de longo prazo: boa gestão, portfólios sólidos, diversificação e rendimentos consistentes. Apesar da alta de parte do mercado nos últimos meses, esses fundos ainda apresentam oportunidades, seja pela relação P/VP atrativa, seja pelo potencial de valorização dos imóveis.

No entanto, é fundamental que cada investidor avalie seu perfil, objetivos e tolerância ao risco antes de decidir pela compra. A diversificação entre setores — como renda urbana, shoppings e logística — também pode ajudar a equilibrar riscos e aproveitar diferentes ciclos de mercado.

Tabela Comparativa — FIIs Baratos e Bons Pagadores para Agosto