Óleo e Gás

Recursos paralisados ​​de petróleo e gás, quão grande é a oportunidade?

Um novo estudo do Westwood Global Energy Group mostra que 11 bilhões de barris de petróleo e 36 bilhões de barris de óleo equivalente (boe) de gás em 119 descobertas> 100 milhões de boe de tamanho feitas entre 2008 e 2016 está atualmente paralisado sem progressão para o desenvolvimento.

Este óleo e gás, potencialmente, valendo mais de $ 65 bilhões – assumindo $ 1,2 / boe para gás e $ 2 / bbl para petróleo  –  e custando cerca de $ 24 bilhões para descobrir, representa 40% do volume encontrado em descobertas de alto impacto no período. Onde este recurso está localizado? Por que está bloqueado e que grande oportunidade representa?

O maior volume de gás estagnado está na bacia de Ruvuma-Rufiji em Moçambique e na Tanzânia, onde 166Tcf foi descoberto entre 2010 e 2015, mas apenas 38Tcf mostrou qualquer sinal de progressão e 128Tcf de gás permanece estagnado. 

O Brasil tem o maior recurso parado de petróleo (e condensado), estimado em 3,8 bnbbl em 19 descobertas HI em 5 bacias geológicas. Cerca de 16,5 Tcf de gás permanecem parados no Curdistão iraquiano, 3 bnboe de petróleo e gás (divisão 50:50) estão parados nas bacias do Kwanza e do Baixo Congo de Angola e 14Tcf de gás permanecem no solo nas bacias de Browse e Carnarvon da Austrália. 

Mais de 500mmboe estão parados na Nigéria, Malásia, Gabão, Vietnã, EUA, Romênia, Uganda, Chipre, Canadá e Ilhas Malvinas.

Westwood identificou 26 fatores contribuintes diferentes para o bloqueio das descobertas de> 100 mmboe. Os fatores acima do solo predominam, com o regime fiscal / termos do gás no país anfitrião, sendo o acesso ao financiamento e a priorização da carteira os mais comuns. Fatores de subsuperfície incluem composição de fluido e qualidade do reservatório e compartimentalização.

Na Tanzânia, por exemplo, 14 descobertas de gás em águas profundas agrupadas em cinco desenvolvimentos potenciais estão paralisadas devido a uma combinação de problemas acima do solo e subsuperfície. As questões acima do solo estão principalmente relacionadas a negociações prolongadas com o governo da Tanzânia sobre os termos do gás. Os reservatórios são mais compartimentados do que no vizinho Moçambique, com menores densidades de recursos e maiores custos de desenvolvimento.

Na bacia de Santos, no Brasil, seis descobertas estão paralisadas principalmente devido a problemas de subsuperfície. A descoberta de Júpiter tem grandes volumes de CO2 associado e o desenvolvimento está possivelmente esperando por novas tecnologias de manuseio de CO2 que estão sendo testadas em Mero. As descobertas no pré-sal de Dolomita Sul, Bigua e Bem-Te-Vi são menores do que a média no jogo devido ao pequeno tamanho da armadilha e à baixa qualidade do reservatório e, portanto, estavam em baixa na lista de prioridades da Petrobras, que renunciou às descobertas

Na bacia do Kwanza, em Angola, sete descobertas do pré-sal estão paralisadas devido a uma combinação de problemas acima do solo e subsuperfície. Os hidrocarbonetos descobertos são ricos em gás, ~ 50% gás e somente a partir de 2018 os operadores têm os direitos sobre o gás nos termos de acordos de partilha de produção. As dificuldades financeiras da operadora Cobalt International e sua subsequente substituição pela Total também não ajudaram na progressão dos recursos.

Três mecanismos principais foram identificados que podem quebrar o congestionamento de registros de descobertas paralisadas.

Melhores condições de gás e acesso ao mercado de gás : 36 bnboe do total de 47 bnboe de recursos paralisados ​​é gás em gás, condensado de gás ou descobertas de petróleo e gás. Em muitos casos, o gás não era o alvo de exploração pré-perfuração e, apesar de volumes significativos serem encontrados, o acesso ao mercado, a infraestrutura de exportação ou os termos não estão em vigor para o progresso das descobertas. Os exploradores precisam pensar nas opções de comercialização de gás, mesmo quando exploram petróleo. Mesmo quando o gás é o alvo, em termos de gás, a falta de esgotamento nas instalações existentes e na política doméstica ainda podem ser barreiras ao desenvolvimento.

Avaliação para desbloquear o lado positivo : 46 descobertas paralisadas ainda não foram avaliadas e as descobertas paralisadas ainda não declaradas comerciais têm significativamente menos penetrações de E&A em média, em comparação com campos que receberam FID. Pode haver algumas joias escondidas onde dados adicionais de subsuperfície de perfuração de avaliação podem desbloquear potencial de alta em alguns casos.

Aplicação de novas tecnologias : 10 descobertas com 2,5 bnboe de recursos estão paralisadas devido a desafios de subsuperfície, que podem ser superados com a aplicação de novas tecnologias, incluindo ultra-alta pressão e conclusão de poços de temperatura nas áreas Paleogênicas do Golfo do Norte do México e CO2 manejo no pré-sal da bacia de Santos.

É surpreendente e preocupante que 40% dos recursos encontrados nas descobertas> 100 milhões de boe feitas entre 2008 e 2016 permaneçam paralisados, sem nenhuma atividade de avaliação ou indícios de progressão para FID desde 2016. Esses ativos paralisados ​​são uma oportunidade para empresas com os meios para desbloqueá-los. Da mesma forma, eles são um lembrete para os exploradores se concentrarem no valor, não apenas no volume. Melhores condições de gás e acesso ao mercado poderiam desbloquear um enorme recurso ocioso. Em outros casos, novos operadores com um novo pensamento podem fazer a diferença.

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