Petróleo

Mercados de petróleo e gás sofrem com o impacto contínuo do ataque cibernético

Os mercados de petróleo e gás testemunharam uma emoção significativa na semana passada, com o impacto contínuo do ataque cibernético do Oleoduto Colonial. Olhando além da situação colonial, no entanto, um dos observadores regulares de mercado da Rigzone observou uma corrente significativa – e comparativamente maçante – em jogo também. Saiba mais sobre este item relativamente chato, e outros desenvolvimentos recentes, nesta recapitulação de hits e faltas de petróleo e gás da semana passada.

Rigzone: Quais foram algumas expectativas do mercado que realmente ocorreram durante a semana passada – e quais expectativas não?

Jon Donnel, Diretor Geral da B. Riley Assessoria: As manchetes de destaque foram feitas por uma semana volátil para os preços do petróleo, mas os fundamentos subjacentes à oferta e à demanda têm permanecido relativamente consistentes. Os níveis de estoque dos EUA foram pouco alterados durante a semana, enquanto a produção manteve-se estável em torno de 11 milhões de barris por dia. Os casos de COVID continuam a subir na Índia, mas a OPEP manteve suas previsões de demanda para 2021 estáveis, com expectativas de um segundo semestre forte à medida que as economias continuam a reabrir.

Olhando para meados de fevereiro, os preços do West Texas Intermediate (WTI) no mês anterior permaneceram relativamente limitados entre US$ 60 e US$ 65 por barril, apesar das tempestades de inverno, das tensões no Oriente Médio e da paralisação do Canal de Suez. Esta é uma boa configuração para fluxos de caixa E&P e deve permitir alguma opcionalidade em torno dos orçamentos de capital no segundo semestre do ano.

Barani Krishnan, Analista Sênior de Commodities, Investing.com: A leve surpresa foi que não tivemos outro grande atrativo nos estoques de petróleo bruto dos EUA, como previsto.

A grande surpresa foi que o operador do Oleoduto Colonial teria pago um resgate de US$ 5 milhões a hackers para reabrir seu sistema de entrega de combustível, o maior da Costa Leste dos EUA. Colonial, é claro, interpretou o herói no início dizendo que não cederia a nenhuma exigência para liberar seu oleoduto. É claro que também não disse uma palavra na quinta-feira – pelo menos no momento da escrita – de que havia tossido a referida quantidade em criptomoedas não rastreáveis.

Tom Seng, Diretor – Escola de Economia de Energia, Política e Comércio da Faculdade de Negócios Collins da Universidade de Tulsa: O ataque cibernético do Oleoduto Colonial, novos conflitos no Oriente Médio e outra redução nos estoques de petróleo contribuíram para uma alta de dois meses para o WTI esta semana – embora os preços pareçam se estabelecer mais baixos do que há uma semana. O WTI atingiu pouco menos de US$ 66,80 por barril no meio da semana, um nível não visto desde o início de março, enquanto o Brent atingiu US$ 70 pela segunda vez este mês.

A semana começou com o mercado reagindo ao desligamento do maior pipeline de produtos refinados do país causado por um ataque de ransomware em seus sistemas de TI pelo grupo de hackers Dark Side. A Colonial, que fornece cerca de 45% dos produtos refinados para a Costa Leste, deixou de operar como medida de precaução, mas está trabalhando atualmente para retornar o serviço. A compra de gasolina em pânico e a escassez de postos levaram os preços de varejo a 7 dólares por galão em alguns locais do sudeste dos EUA. A média nacional da gasolina no varejo a crest a marca de US $ 3 por galão – a maior desde o outono de 2014.

No entanto, os preços do RBOB (gasolina reformulada) de junho recuaram ontem sobre os preços mais baixos do petróleo depois de subir no início da semana neste evento. Mesmo assim, tal ataque a uma grande artéria energética ilustra a necessidade de uma melhor segurança cibernética para todo o complexo energético dos EUA.

Os combates entre Israel e o grupo palestino, o Hamas, eclodiram novamente na faixa de Gaza. Ambos os lados apontam para ataques do outro para justificar a violência contínua. Embora Israel não seja um exportador de petróleo, qualquer conflito nesta rica região produtora de petróleo causa preocupação com possíveis interrupções no fornecimento.

Embora apenas um ligeiro declínio nos estoques de petróleo bruto tenha sido relatado esta semana, os estoques de petróleo e produtos refinados estão abaixo de suas respectivas médias de cinco anos à medida que avançamos para a temporada crítica de condução de verão no final do mês. E, com o anúncio do Centers for Disease Control de que aqueles que receberam duas doses de vacina não precisam mais usar máscaras dentro ou fora, agora podemos ver um nível muito mais “normal” de viagem neste verão.

O Relatório Semanal de Status do Petróleo da Energy Information Administration (EIA) indicou que os estoques comerciais de petróleo diminuíram em meros 400.000 barris, mas foi um declínio, no entanto. Analistas do Wall Street Journal pediram uma queda de 2,2 milhões de barris, enquanto o American Petroleum Institute informou que os estoques estavam 2,5 milhões de barris mais baixos. O total de petróleo bruto armazenado agora é de 485 milhões de barris, 2% abaixo da média de cinco anos para esta época do ano. A utilização das refinarias caiu 0,4%, para 86,1%, de 86,5% na semana anterior. Procure a utilização média desta semana para ser menor, dado que a Colonial não poderia levar o produto por vários dias.

Os estoques totais de gasolina a motor diminuíram em 400.000 barris e agora estão 1% abaixo da média de cinco anos – não o nível necessário antes da temporada de condução de verão. Os destilados diminuíram 1,7 milhão de barris e caíram para 3% abaixo da média de cinco anos. Os estoques de petróleo bruto na chave Cushing, Okla., o hub caiu de 421.000 barris para 60% da capacidade lá. A produção de petróleo dos EUA aumentou em 100.000 barris por dia (bpd) para 11 milhões de bpd. Além disso, houve um sorteio de cerca de 1,4 milhões de barris da Reserva Estratégica de Petróleo, à medida que o governo dos EUA continua a vender para este mercado de mais de US $ 60.

A Agência Internacional de Energia de Paris afirmou que o estoque que já existiu foi reduzido substancialmente, mas agora existem preocupações sobre a demanda na Índia, dado o crescente número de casos de coronavírus lá.

O Dow, o S&P e o NASDAQ estão todos mais altos no final da semana, após quedas substanciais no meio da semana sobre o relatório de inflação mais alta em abril. O dólar americano está mais baixo hoje depois de ganhar alguma força no início da semana no relatório de que o Índice de Preços ao Consumidor de Abril – uma medida da inflação – subiu 4,2% em relação ao ano passado. A inflação ano a ano agora está em 3%. O Federal Reserve tem mirado a inflação de 2%, mas não está tomando nenhuma ação no momento.

O Relatório Semanal de Armazenamento de Gás Natural da EIA mostrou uma injeção de 71 bilhões de pés cúbicos (Bcf), com um fluxo “implícito” de 75 Bcf devido à reclassificação de algum gás de trabalho no Centro-Sul dos EUA. Este último número estava mais próximo das previsões. O gás natural armazenado agora está em 2 trilhões de pés cúbicos – 16% menor do que no ano passado e 3,4% abaixo da média de cinco anos. O fornecimento de gás natural aumentou para 91,8 de 91,6 BCF por dia (Bcfd) na semana anterior.

A demanda total na semana passada foi de 89,1 Bcfd, ante 84,8 Bcfd na semana anterior, com o uso residencial/comercial aumentando em algum tempo frio latente da primavera. As exportações para o México subiram para 6,2 Bcfd, enquanto as exportações de GNL mantiveram-se em 11,2 Bcfd. Os preços do verão para o gás natural permanecem fortes em ou perto de US $ 3, uma vez que as recargas de armazenamento serão fortes. Qualquer calor prolongado pode aumentar ainda mais.

Rigzone: Quais foram algumas surpresas do mercado?

Mark Le Dain, vice-presidente de estratégia da empresa de dados de petróleo e gás Validere: A escassez antecipada de gasolina parecia levar ao aumento da demanda de gasolina esta semana. Vimos isso acontecer várias vezes nas cadeias de suprimentos no ano passado, onde a ideia de uma escassez impulsiona as compras e acumulações. Um bom exemplo foi que mesmo áreas que não foram diretamente impactadas pela paralisação começaram a ficar baixas.

Donnel: Foi surpreendente ver relatos no final da semana de que a Colonial Pipeline pagou um resgate de US$ 5 milhões aos hackers responsáveis pelos ataques cibernéticos que tornaram o oleoduto inoperável. Embora o cálculo de custo/benefício possa tornar essa uma decisão razoável para a empresa e o grupo hacker sugeriu que isso “evitará consequências sociais no futuro”, essa notícia pode encorajar ataques semelhantes no futuro. Claramente, as precauções de segurança cibernética assumirão uma importância crescente nos setores de energia e infraestrutura.

Krishnan: O mais recente conjunto semanal de dados sobre a oferta de petróleo dos EUA da EIA não foi um dos que agradou os touros do petróleo.

Os estoques brutos diminuíram em apenas 426.000 barris contra as previsões para um empate de 2,1 milhões. Na semana anterior, o sorteio foi de 8 milhões de barris. Os estoques de gasolina também subiram 378.000 barris na semana passada, em comparação com as expectativas de um sorteio de 600.000 barris.

Mas o choque real foi a cratera completa das exportações de petróleo bruto dos EUA, para 1,8 milhão de barris por dia na semana passada, de um recorde de 4,1 milhões de bpd na semana anterior. É uma queda de mais de 50%. As importações de petróleo bruto, por sua vez, tiveram uma média de 5,5 milhões de bpd, um aumento de 37.000 em número em 37.000 em que na semana anterior, somando-se à oferta mais ampla.

Mais preocupante para os touros do petróleo foi a produção, que subiu pela primeira vez em oito semanas, para 11 milhões de bpd, embora o aumento semana a semana em si tenha sido de apenas cerca de 100.000 bpd dos 10,9 milhões anteriores.

Pelo lado positivo, os destilados dominados pelo diesel continuam a ser um outperformer, sinalizando uma retomada constante no transporte rodoviário e em outras demandas de transporte.

Por fim, não fiquei surpreso ao ver os preços do petróleo caindo na quinta-feira, quando o Oleoduto Colonial reabriu. Era justo que eles fizessem, dado o aumento dos preços nos últimos dias sobre o hype sobre o aperto de gasolina na costa leste dos EUA.

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