Marketing e Negócios

Ganhe dinheiro investindo em estoques de energia

Energia

O setor de energia produz e fornece combustíveis e eletricidade para a economia global. Inclui empresas envolvidas nas seguintes atividades:

  • A exploração e produção upstream de petróleo, gás natural e líquidos relacionados (como líquidos de gás natural ou NGLs).
  • meio do caminho de transporte, processamento e armazenamento de gás natural e líquidos.
  • jusante refino , marketing e distribuição de produtos petrolíferos.
  • mineração e o processamento de carvão, urânio e betume (areias petrolíferas) usados ​​para gerar eletricidade ou fazer combustíveis líquidos.
  • A geração de eletricidade (produzida por combustíveis fósseis e fontes mais limpas como a energia renovável ) e a distribuição de energia e gás natural pelas concessionárias .

Essa ampla indústria é crucial para fornecer à economia a energia de que ela precisa. É também importante para os investidores entenderem.

Ações do setor de energia 

Centenas de empresas públicas se concentram na produção e distribuição de energia. No entanto, alguns líderes se destacam, não só pelo porte, mas também pela solidez de seu perfil financeiro. Aqui estão três dos principais a serem considerados:

ConocoPhillips

A ConocoPhillips (NYSE: COP) é uma produtora de petróleo e gás diversificada geograficamente (com operações em todo o mundo) e por método de extração. A empresa opera poços em águas profundas, complexos de produção de areias betuminosas, instalações de produção e exportação de gás natural liquefeito (GNL) e poços de petróleo e gás convencionais e não convencionais (ou seja, xisto). A empresa também desfruta de operações de baixo custo, com um custo médio de fornecimento de menos de US $ 30 o barril, após a aquisição da companheira produtora de petróleo e gás Concho Resources em 2020.

A ConocoPhillips complementa seu baixo custo de fornecimento com um forte balanço patrimonial. Tem uma classificação de obrigações com grau de investimento apoiado por um baixo rácio de alavancagem e muito dinheiro. Isso lhe dá bastante proteção para enfrentar períodos de baixos preços do petróleo e do gás, que eram abundantes em 2020. Enquanto a COVID-19 forçou a ConocoPhillips a alterar seu plano de jogo, a gigante do petróleo sobreviverá a esta crise e sairá do outro lado ainda mais forte graças à sua fusão com a Concho Resources.

NextEra Energy

NextEra Energy (NYSE: NEE) é uma das maiores concessionárias de energia elétrica do país . É também líder global na produção de energia eólica e solar por meio de seu segmento de recursos energéticos, que vende energia limpa para outras concessionárias e usuários finais em todo o país. Ambos os negócios geram fluxo de caixa relativamente estável apoiado por taxas reguladas e contratos de preço fixo sobre a energia que a NextEra produz e distribui aos clientes. Este modelo de negócios provou sua resiliência durante a pandemia COVID-19, já que a NextEra não sofreu muito graças à demanda e tarifas constantes de eletricidade.

A empresa também possui um dos melhores balanços do setor elétrico, incluindo uma das mais altas classificações de crédito em seu grupo de pares. Ela também tem uma taxa de distribuição de dividendos conservadora para uma empresa de serviços públicos, o que aumenta seu forte perfil financeiro.

TC Energy

Uma das maiores operadoras de dutos de gás natural da América do Norte, a TC Energy (NYSE: TRP) possui dutos nos Estados Unidos, México e seu país natal, o Canadá. A empresa também possui um sistema de dutos de líquidos de primeira linha, incluindo seu status como um dos maiores exportadores de petróleo do Canadá e maiores produtores de energia.

Esses ativos de infraestrutura de energia geram fluxos de caixa relativamente estáveis, respaldados principalmente por contratos baseados em taxas e taxas reguladas. Este modelo de negócios de baixo risco provou ser altamente durável durante o COVID-19, pois a TC Energy continuou a gerar fluxos de caixa estáveis. Enquanto isso, a empresa paga uma quantia conservadora de seus ganhos anuais por meio de dividendos e tem uma das melhores classificações de crédito no setor de pipeline. Esses fatores fornecem flexibilidade financeira para continuar expandindo sua rede de dutos, ao mesmo tempo que tornam a TC Energy uma das empresas de menor risco no setor de energia.

Como investir no setor de energia

O setor de energia é desafiador para os investidores, especialmente as empresas de petróleo e gás . Os preços da energia podem mudar em um piscar de olhos, o que pode ter um impacto enorme no setor, bem como na economia global. Isso se tornou bastante claro no início da pandemia de COVID-19. O surto paralisou grande parte da economia global, como viagens aéreas e deslocamentos para o trabalho, o que atrapalhou a demanda e os preços do petróleo. Esta queda pesou fortemente sobre os preços das ações das empresas de petróleo, com algumas terminando sem valor; várias empresas pediram falência.

Devido ao impacto que a volatilidade dos preços das commodities pode ter sobre o setor de energia, os investidores precisam entender como investir em ações de energia . Isso inclui manter o risco de queda em mente, não alocando muito de seu portfólio para uma ação de energia ou para a indústria como um todo. Além disso, eles devem se concentrar em empresas que provavelmente não sairão do mercado se as condições do setor se deteriorarem significativamente.

Os fatores que aumentam a durabilidade de uma empresa de energia incluem:

  • Custos de produção baixos ou receita estável com exposição mínima a flutuações nos volumes ou preços (ou seja, apoiados por taxas reguladas ou contratos de longo prazo com taxas fixas).
  • Um balanço patrimonial forte , incluindo uma alta classificação de crédito de grau de investimento, muita liquidez (dinheiro em caixa e capacidade de endividamento) e vencimentos mínimos de dívida de curto prazo.
  • Uma taxa de distribuição de dividendos conservadora em comparação com seus pares do subsetor.
  • Programas gerenciáveis ​​de gastos de capital financiados principalmente com fluxo de caixa livre pós-dividendo e uso prudente de dívida.

As empresas de energia com essas características estarão em melhor posição para resistir às inevitáveis ​​desacelerações. Isso significa não apenas que eles ainda estarão por perto quando as condições melhorarem, mas também que terão mais flexibilidade do que seus pares mais fracos para capturar oportunidades que possam criar valor para seus investidores.

Os estoques de energia são importantes, mas arriscados

O setor de energia é vital para a economia global porque fornece o combustível e a energia necessários para impulsionar o comércio e as viagens. No entanto, quando a economia desacelera, como ocorreu durante a pandemia de COVID-19, isso pode ter um grande impacto na demanda e nos preços de energia, o que pesa sobre os preços das ações. Por outro lado, quando atinge o acelerador, o que deve acontecer em 2021, à medida que as vacinas são lançadas para deter a pandemia, a demanda dispara e geralmente leva os preços para cima.

Por isso, os investidores devem se concentrar nas ações de empresas que podem sobreviver facilmente a uma desaceleração, já que isso também as coloca na melhor posição para prosperar quando as condições de mercado melhorarem. Além disso, eles também deveriam considerar dar mais atenção às empresas de energia mais limpa, como as renováveis ​​e o gás natural, especialmente durante o governo Biden, dada sua promessa de colocar o país no caminho para um futuro livre de emissões.

Voltar ao Topo