CXSE3: nova projeção de dividendos e preço teto para 2025! Vale a pena investir?

A Caixa Seguridade (CXSE3) iniciou 2025 com previsões otimistas para seus investidores. A empresa, que fechou o pregão do dia 3 de fevereiro cotada a R$ 14,93, apresentou uma leve valorização de 4% nos últimos 30 dias. No acumulado dos últimos 12 meses, a alta foi de 3%, demonstrando um comportamento estável no mercado.

Com a divulgação dos resultados do quarto trimestre marcada para 13 de fevereiro e a teleconferência no dia 14, a expectativa gira em torno do anúncio de novos dividendos e dos impactos da taxa Selic elevada nos resultados da companhia.

Resultados Financeiros e Perspectivas para 2025

Histórico de Lucros e Dividendos

Nos últimos anos, a Caixa Seguridade tem registrado desempenhos recordes:

• 2022: Melhor ano da história da empresa.
• 2023: Superou 2022, mantendo um crescimento acelerado.
• 2024: Projeção de novo recorde, com lucro líquido gerencial de R$ 2,7 bilhões nos primeiros nove meses, um aumento de 5% em relação ao mesmo período de 2023.

Os dividendos também seguem uma escalada impressionante:

• 2021: R$ 0,24 por ação
• 2022: R$ 0,65 por ação
• 2023: R$ 1,00 por ação
• 2024: R$ 1,60 por ação
• 2025: Expectativa de valores ainda maiores.

Com a Selic projetada para se manter elevada, as seguradoras tendem a se beneficiar do cenário econômico, consolidando a Caixa Seguridade como uma das principais pagadoras de dividendos do setor.

Expectativa de Lucro para 2025

Os analistas do mercado projetam um lucro líquido de R$ 4,4 bilhões para 2025, o que indicaria um novo recorde consecutivo.

Projeções de bancos:

• JP Morgan: Preço-alvo de R$ 18 para dezembro de 2025.
• BTG Pactual: Preço-alvo de R$ 19, com recomendação neutra.
• Média de Analistas: Projeção de lucro líquido variando entre R$ 4,3 e R$ 4,4 bilhões, com tendência de crescimento para 2026.

Avaliação de Valor e Preço Teto

O Preço/Lucro (P/L) projetado para 2025 é de 10,4 vezes, abaixo dos patamares históricos:

• 2021: 13x
• 2022: 8,5x
• 2023: 10,8x
• 2025 (Projeção): 10,4x

Com esse P/L, a Caixa Seguridade se encontra subvalorizada em relação aos lucros projetados, indicando que pode ser um bom momento para compra.

Dividendos: O Que Esperar para 2025?

A empresa agora paga dividendos trimestralmente, e o próximo anúncio deve ocorrer após a divulgação dos resultados do 4T24. Com base nas projeções de lucro, a expectativa de yield é:

• Projeção de Dividendos para 2025: R$ 1,32 por ação
• Dividend Yield Projeção: 8,9%
• Preço Teto: R$ 21,98
• Margem de Segurança: 47%

CXSE3 Vale a Pena?

Diante desses números, a Caixa Seguridade se destaca como uma opção atrativa para investidores que buscam dividendos consistentes e um case sólido no setor de seguros. Com um histórico de crescimento sustentável, alta previsibilidade de ganhos e um P/L atrativo, a ação se apresenta como uma boa oportunidade, principalmente para quem busca renda passiva no longo prazo.

CXSE3 continua sua trajetória de crescimento, com perspectivas positivas para os próximos anos. A divulgação dos resultados do 4T24 poderá confirmar se a empresa manterá seu ritmo de crescimento e se continuará sendo uma das melhores pagadoras de dividendos da Bolsa.