segunda-feira, 17 fevereiro / 2025

O BBIG11 é um fundo imobiliário de tijolo focado no setor de shoppings, com uma proposta clara: investir em empreendimentos de alto padrão voltados para um público de maior poder aquisitivo. Fundado em maio de 2024, o BBIG11 é gerenciado pela PB A7, em parceria com o grupo Iguatemi, renomado no mercado por sua expertise na administração de shoppings de luxo no Brasil.

Embora ainda seja relativamente novo, o fundo já atraiu atenção por seus rendimentos consistentes e uma base de cotistas crescentes, atualmente com mais de 27 mil investidores. Mas será que o BBIG11 é uma boa oportunidade de investimento em 2025?

Desempenho atual e preço acessível

No momento, o BBIG11 está sendo negociado em torno de R$ 7,10 por cota, valor significativamente abaixo do seu preço patrimonial estimado em R$ 9,88. Isso representa um deságio de aproximadamente 27%, tornando-o uma opção interessante para investidores que buscam ativos com potencial de valorização.

Com uma liquidez diária média de R$ 1,5 milhão, o fundo demonstra solidez no mercado, apesar de ter menos de um ano de existência. Seu rendimento de dividendos mensal gira em torno de 1,1%, destacando-se pela rentabilidade consistente. Desde sua criação, o fundo manteve uma distribuição de rendimento variando entre R$ 0,08 e R$ 0,10 por cota, mostrando um desempenho regular mesmo em um período curto.

Participações atuais e novas aquisições

Atualmente, o BBIG11 possui participação no Shopping Rio Sul, localizado na zona sul do Rio de Janeiro. O empreendimento é conhecido por sua localização privilegiada e público-alvo de alta renda, o que reforça o potencial de valorização dos ativos do fundo.

Além disso, o fundo está em processo de aquisição de participações nos shoppings Pátio Paulista (16,5%) e Pátio Pinheiros (16,7%), ambos localizados em São Paulo, um dos mercados mais estratégicos para o setor. Essas aquisições prometem diversificar o portfólio do BBIG11, ampliando sua exposição a ativos com alta demanda e potencial de geração de receitas.

Receita e desempenho operacional

Os números de 2024 mostram um fundo em crescimento. Em dezembro, o BBIG11 reportou uma receita total de R$ 1,13 milhão, com despesas somando R$ 754 mil. O resultado líquido foi de R$ 376 mil, dos quais R$ 381 mil foram distribuídos aos cotistas, evidenciando a capacidade do fundo de gerar valor para seus investidores.

Além disso, o Shopping Rio Sul apresentou aumentos significativos em setores como moda (+12%), joias (+10%) e entretenimento (+80%), reforçando a atratividade e resiliência do segmento de compras, mesmo diante dos desafios econômicos.

Comparação com outros fundos do segmento

Embora o BBIG11 tenha potencial, é importante compará-lo com outros fundos mais consolidados no mercado, como XPML11, HGBS11 e HSML11. Esses fundos possuem portfólios diversificados e histórico consistente de rendimento, enquanto o BBIG11 ainda está em fase inicial de construção de portfólio.

No entanto, o foco estratégico em shoppings de alto padrão diferencia o BBIG11, proporcionando uma oportunidade para investidores que buscam diversificação em ativos premium.

Perspectivas para 2025

Com o apoio da Iguatemi e novas aquisições em andamento, o BBIG11 tem perspectivas promissoras para 2025. A gestão tem sido cautelosa, priorizando qualidade sobre quantidade na seleção de ativos.

Se o fundo mantiver sua trajetória de crescimento e aumentar sua exposição a empreendimentos rentáveis, ele poderá se consolidar como uma opção atrativa para investidores em busca de rendimentos consistentes e valorização patrimonial.

O BBIG11 é uma boa opção para você?

O BBIG11 apresenta um perfil interessante para investidores com apetite por risco moderado, que buscam oportunidades em fundos imobiliários em fase de crescimento. Seu preço atual, abaixo do valor patrimonial, combinado com a qualidade dos ativos e a rentabilidade mensal consistente, torna-o uma escolha viável para quem deseja diversificar a carteira.

Por outro lado, é crucial lembrar que o fundo ainda está em fase de consolidação e não possui o mesmo nível de maturidade de outros FIIs do mercado. Portanto, antes de investir, analise cuidadosamente o seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

O fundo imobiliário BBIG11 pode ser uma adição interessante para sua carteira, especialmente se você busca exposição ao mercado de compras de alto padrão. Embora tenha um histórico curto, os primeiros resultados são promissores, e o apoio de uma experiência de gestão reforça sua contribuição.

Se você está considerando investir, acompanhar de perto os relatórios gerenciais e o progresso das novas aquisições para tomar decisões mais informadas. Afinal, investir em FIIs é uma jornada de longo prazo que requer paciência e análise contínua.

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Mariovaldo Azevedo é formado em Administração de Empresas pela Universidade de São Paulo (USP) e possui especialização em Gestão Bancária e Crédito pela FIA Business School. Com mais de 20 anos de atuação no setor bancário, Mariovaldo acumulou vasta experiência em linhas de crédito, financiamento e operações bancárias. Como colunista do O Petróleo, ele compartilha conhecimentos práticos e informações valiosas sobre produtos financeiros e serviços bancários, ajudando leitores a tomarem decisões informadas.

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